top of page
Son 1 Yıl İçerisinde 50% düşmüş, Temeli Sağlam Hisselere Yatırım Stratejisidir. Sadece Düşüş Yeterli Değil Sinyalleri Beklemek Lazım. Peki nedir bunlar?
Al Sinyalleri
"Yarısı kadar düştü" diye adlandırdığımız kuralla başlayalım. Bir karşıt
fırsat teşkil etmesi için, bir hissenin son 12 ayda yaptığı en yüksek kapanıştan
en az % 50 düşmesi gerekir. Ama bu sadece başlangıç, hisse şu birkaç
ilave koşuldan en az birini yerine getirmelidir:
1. Ya içeridekiler tarafından ya da Warren Buffet gibi "bu işi bilen yatırımcılar"
tarafından yapılan yüklü alımlar. İçeridekilerin yüklü alım en az 120.000$lıktır ki bu da İçeridekilerin ortalama alımlarının iki misline tekabül eder. %50 düşmüş bir hissenin içeridekilerin tarafından alınışı onu otomatik olarak "al" kılar. Veya,
Aşağıdakilerden biri:
12'den az, bin fiyat kazanç (F/K) oranı.
• 10'dan az bir fiyat/serbest nakit akım (F/SNA) oranı.
• 1.0'dan az bir fiyat/satış (F/S) oranı.
• 1.0'dan az bir fiyat/defter değeri (F/DD) oranı.
Her ne kadar resmi koşullarımızın arasında olmasa da, diğer göstergelere eşlik edecek bir üst düzey yönetim değişikliği veya geri hisse alımları da ek olumlu göstergeler olarak görülebilir
Sat Sinyalleri
Bir hisse fiyatından %50 yükseldiğinde ya da alıştan üç yıl sonra,
hangisi önce olursa, sat. Bunun tek istisnası, bir zamanlar başı dertte olan bir şirketin belirgin biçimde durumunu düzeltmesi veya hisse fiyatının bir "endişe duvarını" tırmanıyor gibi görünmesidir.
Risk Yönetimi
1. fiyatın %25 altına iptal edilene kadar geçerli olan bir zarar stopu koyun.
Stop olursanız hisseyi daha sonra tekrar alabilirsiniz, ama sadece ilk aldığımız fiyattan daha yüksek bir fiyata.
2. Portföyünüzü, her birinin %5'ten fazla (%3 öneririz) pay teşkil etmediği 20-35 ayrı hisseden oluşacak şekilde çeşitlendirin.
3. Portföyünüzün %15'inden fazlasını bir fikre (altın veya kamu kağıtları gibi) dayandırmayın, %10'un altı tercih edilir.
4. Ödenen kar paylarını aynı hisselere yatırmayıp diğer karşıt fırsatlar için kullanmayı düşünün.
Bu kurallar birlikte kullanıldıklarında, karşıt hisselerin alım veya satımı için disiplinli bir yaklaşım oluşturur.
"Al" göstergelerimiz aslında, yatırımcıların bir hisse üzerindeki aşırı görüşlerini sayıya döküp ölçmenin bir yoludur.
Başka bir ifadeyle, bu göstergeler aradığımız aşırı kanıya vekalet ederler.
Tablodan bu kriterlerin bazılarına bakabilir ayrıyeten Tepe Dip analizi de yapabilirsiniz(son 1 yıl fiyatları)
bottom of page